[종목분석] 한솔케미칼 / 반도체, 2차전지, 디스플레이 핫한 분야는 다 한다. / 외인들의 무서운 매수

한솔케이칼 - 공식홈페이지

안녕하세요, JM입니다.

오늘은 제가 들고 있는 종목 중 하나인 한솔케미칼을 소개해드리고자 합니다.

 

오늘 대통령께서 이전에 들고 있던 소부장 펀드를 환매하시고 새롭게 뉴딜 관련 5개의 펀드를 가입하셨다고 합니다.

文대통령, 소부장 펀드 90% 수익으로 '뉴딜 펀드' 5개 가입(종합)

펀드의 종목들을 살펴보다가...

한솔케미칼이 '삼성 뉴딜 코리아라는 펀드'에 꽤 큰 비중으로 있다는것을 보고 간만에 사업의 내용을 정리해볼까 해요.

 

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한솔케미칼은 어떤 회사인가?

한솔케미칼 - 공식홈페이지

한솔케미칼의 사업의 내용을 살펴보겠습니다.

우선 공식홈페이지 에서는 정밀화학, 전자소재 크게 두 부류로 나눠져 있네요.

정밀화학에는 과산화수소, 라텍스, 제지용 케미칼 등이 있고,

전자소재에는 전자재료, 박막재료... 이 정도인데 이것만 봐서는 잘 모르겠죠?

전자공시에서 사업의 내용을 살펴보겠습니다.

('19-3분기의 보고서입니다, 41기)

 

한솔케미칼 - 사업의내용

위와 같이 7개의 항목이 사업의 내용에 적혀있습니다.

우선 반도체, 디스플레이 회사에 납품하는 초 고순도 과산화수소(세정용일 듯하네요)가 눈에 띄고

전자재료 항목에서 디스플레이 회사 향 전자재료와 음극 바인더(2차 전지) 항목이 눈에 띕니다.

 

제가 관심을 가졌던 이유는, 과산화수소 : 소모품으로 지속적인 수요 예상 / 2차 전지용 음극 바인더 : 신규 사업 / 디스플레이 시장이 점차 회복+확대되고 있다는 점이었습니다.

 

테이팩스 주주현황 - FnGuide

추가적으로 한솔케미칼은 테이팩스라는 자회사를 가지고 있는데요, 아래와 같이 지분율은 약 45% 정도 됩니다.이 회사는 전자소재 / 소비재용 테이프 등을 판매하는 회사인데, 2차 전지에 필요한 테이프를 판매한다고 보면 될 것 같습니다.

제품의 현황 - 전자공시

전자공시에 공시된 한솔케미칼과 테이팩스의 판매 제품 현황입니다.정밀화학제품 - 제지, 반도체용(Superox)가 과산화수소수인 거 같습니다.(위의 사업의 내용을 참고해보면)한솔케미칼의 매출은 과산화수소 + 전자소재 제품이 거의 80% 정도를 차지한다고 보면 되겠네요.테이팩스의 경우 매출의 절반이 2차 전지용 테이프, 나머지는 일반용 테이프, 랩입니다.

생산실적 및 가동률

한솔케미칼과 테이팩스의 가동률을 살펴보면 한솔케미칼의 전자소재 부문 평균가동률이 30% 정도밖에 안 되는 것을 알 수 있습니다.

추후에 이 부분이 어떻게 많이 증가해 나갈지를 유심히 봐야겠습니다.

한솔케미칼 매출실적

한솔케미칼의 매출 실적입니다.

확인해 보시면 41기 정밀화학 매출이 1335억 / 전자소재 매출이 1225억..

자 그런데 전자소재 가동률이 30%였죠.. 왜 이렇게 CAPA가 남아돌까요?

한솔케미칼은..다 ..생각이 있어서 늘여놓은 것이면 참 좋겠습니다 ㅎㅎㅎㅎ...

테이팩스 - 매출실적

종속회사인 테이팩스의 총매출이(3분기 까지) 약 860억 정도네요. 참고로 알아두면 좋을 것 같습니다.

주요 매출처

한솔케미칼의 주요 매출처는 반도체 회사와 위의 회사들이겠고요, 테이팩스는 보시면 국내 2차전지 3사가 껴있네요.

한솔케미칼 또한 음극 바인더 사업을 시작한 지 얼마 안 된 것으로 알고 있는데, 주요 매출처에 배터리 3사가 들어가 주면, 참 좋을 것 같습니다.

기업실적 - 한솔케미칼

한솔케미칼의 실적입니다.

2017년부터 2020년까지... 우선 매출, 영업이익, 당기순이익 모두 증가하고 있습니다.

코로나 영향... 안 받은 거 같네요.

2020년 매출 6186억, 영업이익 1523억, 순이익 1307억으로 컨센서스를 내고 있습니다.

ROE가 상당히 높지 않나요? 올해 ROE 25%를 예상하네요.

 

신기한 게 있는데요... 아래 그림을 보시겠습니다.

외인, 기관 매매동향

외국인이 진짜 미친 듯이 매수하고 있습니다.(이유는 저도 모르겠습니다.)

8월 중순 30% 정도 하던 외인 보유율이 현재 39.2%까지 올라왔네요..

하이투자증권에서 나온 리포트입니다.

확인해보시면, 21년 예상 영업이익이 1900억 정도입니다. 올해 컨센서스 대비 20% 이상 상승할 것으로 예상되네요.

반도체 & 이차전지 소재 사업 다각화, 그중에서도, 음극 바인더의 매출 향상을 기대할 수 있을 것 같습니다.

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결론

1. 한솔케미칼은 반도체/디스플레이/이차전지 관련 주식이다.

2. 각 업종 모두 올해 업황이 좋을 것으로 예상된다.

3. 주가는 최근에 꾸준히 상승하였다.

4. 이차전지가 핫한데, 아직 이차전지 관련주로 인식되지 않고 있다.

5. 대통령이 가입하신 다섯 개의 펀드 중 한 펀드의 높은 비중을 차지한다.

6. 외국인 지분이 엄청 늘어나고 있다.

7. 다른 것보다 실적이 좋다. 실적이 꾸준히 늘어나고 있다.

8. 지금 싸다고 말은 못 하겠다. 시장이 지금처럼 과열된 분위기를 유지한다면... 더 오를 것이고.. 단기적으로는 잘 모르겠다.

 

저는 웬만하면 단기적으로 좋아 보이는 주식.. 이런 건 잘 모르겠습니다.

그냥 실적이 좋거나 사업모델이 좋거나 또는 산업군의 업황이 좋다거나... 뭐 그런 거 사서 모아가는 주린이 입니다...

한솔케미칼도 실적이 매우 좋아서 주주가 된 종목입니다!

 

그럼 오늘은 여기까지 하도록 하겠습니다.

감사합니다!